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產業瞭望－全球NAND Flash產業將掀整併潮　走入強人時代 公平競賽中汰弱留強　台業者爭相向強人靠攏

（連于慧∕採訪中心） 2006/09/08
全球NAND型Flash產業在2006年攀向頂峰，如今逐漸走向整併、收縮期，有跡可尋！隨著Lexar被NAND型Flash大廠美光（Micron）合併、亞洲艾蒙系統（Msystems）納入記憶卡大廠新帝（SanDisk）麾下，全球NAND型Flash產業的整併動作已鳴槍起跑，這也是科技產業由大興盛繁榮時代的家家有飯吃，逐漸往理性、成熟，惟強者才能生存下來的環境所必經過程。

　由於可攜式消費性電子產品輕、薄、短、小的概念需求興起，注定NAND型Flash產業勢必走向繁榮的命運，再加上蘋果電腦（Apple）的iPod nano就像傳說中的魔術師般，將神奇的魔法棒輕輕一點，整個NAND型Flash產業頓時綻放出如煙火般的耀眼光芒！

　NAND Flash產業4大陣營鼎立

　各自大力增產　然產業在發展極盛之後，引來的是更多想分一杯羹業者的覬覦，更何況當前的NAND型Flash應用還未被發揮至極限，未來想像空間相當大，因此自2005年下半開始，全球NAND型Flash大廠開始卯足勁擴產，三星電子（Samsung Electronics）大力增產為了鞏固市佔率，東芝（Toshiba）要和海力士（Hynix）纏鬥第二名寶座，還有其他更多的後進者也加入其中。

　雖各方前仆後繼加入NAND型Flash產業，然也有不適者淘汰的例子，如日本瑞薩科技（Renesas），因承受成本過高、技術落後等多重壓力下，加上與三星、東芝、海力士等競爭對手的實力差距越來越大，市佔率節節下滑，因此，早已在2005年底悄悄佈局退出NAND型Flash生產行列，如今已將技術和客戶等由台灣的代工廠力晶接手，自己選擇則歸隱江山，不再過問NAND型Flash世事。

　然瑞薩雖然選擇退出，但好戲才正熱！科技巨人英特爾（Intel）藉由美光之力進軍NAND型Flash產業，聯手成立成立IM Flash，加上美光合併快閃記憶卡大廠Lexar，將佈局版圖往下游移動，等同是英特爾、美光、Lexar整併成同一陣線，東芝與新帝陣營也不斷的增產以因應大敵。　由目前的情況可知，未來在上游NAND型Flash產業，全球主要勢力會集中在4大陣營，除了三星龍頭地位持續屹立不搖外，再者就是東芝與新帝、英特爾加美光，以及新勢力海力士的崛起，這4大陣營為NAND型Flash產業所付出的資本支出，未來將誰也不遑多讓。

　過度擴產導致價格大跌

　記憶卡小廠淘汰出局　此外，上游各廠不斷擴廠，造成NAND型Flash供給大幅增加，然2005年紅極一時的iPod nano光環逐漸退燒，2006年第一季市場即領教NAND型Flash大崩盤的威力，原本2005年底各界預期2006年的NAND型Flash價格，全年大約是下修50％，此幅度在2006年第一季還沒過完，即一次跌足，尤其是下游記憶體模組廠和快閃記憶卡製造商均受傷慘重。

　回想2005年NAND型Flash產業景氣大好時，一堆人跳進來生產記憶卡，或是從事快閃記憶卡交易買賣，欲從中牟利分一杯羹，然經過2006年第一季價格大跌的震撼教育，這些人的反應都是措手不及，因此不少當初想搭順風車的小廠，最後是受傷慘重。

　而這也讓各界見識到，NAND型Flash一旦跌價起來，其慘況相較標準型DRAM是有過之而無不及，口袋不夠深的小廠根本玩不起。

　2006年第二季後的NAND型Flash市場，逐漸從價格重挫中復甦，且因為終端產品價格大降的因素，不但NAND型Flash相關產品主流容量提升，一線的記憶卡大廠的出貨量都是呈現跳躍式成長，坐穩經濟規模門檻，然一些不具經濟規模的小廠，卻也逐漸被淘汰出局，在價格波動如此劇烈的產業中，規模不夠大的廠商未來根本沒有生存空間。

　記憶卡控制晶片業者一窩蜂　然市場胃納量有限　對快閃記憶卡控制晶片產業而言，業者前仆後繼投入，不論是純控制晶片設計公司，或是由USB設計公司跨足者，都是呈現一窩蜂趨勢，純記憶卡控制晶片業者包括慧榮、擎泰、亮發、崴懋等，由USB設計公司跨足者包括群聯、安國、旺玖、鑫創、聯盛等。

　然目前大部分的快閃記憶卡大廠都是採用自己的控制晶片，包括新帝、東芝、Panasonic等，其他快閃記憶卡廠包括金士頓在內，有不少出貨比例的快閃記憶卡都是直接向NAND型Flash大廠外購成卡，因此，需要獨立採購控制晶片的比重相對降低。

　由上述可知，雖然整個快閃記憶卡市場的餅相當大，然台系控制晶片業者所能分食的大餅其實相當有限，未來能否容納這麼多家快閃記憶卡控制晶片，是相當大的疑問？因此前陣子新帝合併Msystems之後，才會傳出慧榮是新帝的下一個欲合併的目標。

　控制晶片產業供過於求

　是下一輪整頓目標　雖然慧榮表示，目前客戶群與新帝之間重疊性太高，談合併對新帝並沒有實質效益，且一旦雙方聯手後，等於吃下大部分的記憶卡控制晶片市佔率，可能會有違反反托拉斯法的嫌疑。

　然這也象徵者，當整個NAND型Flash產業都陷入整併潮的同時，控制晶片產業無可避免是下個需要被整併的領域。

　依快閃記憶卡產業特性來看，與終端產品的相容性是最重要的一環，加上現在晶片的單價已相當低，因此除非晶片供應商的品質有問題，或是下一世代技術無法銜接，否則客戶很少會為了便宜的價格而更換供應商，也因此，誰能在現階段卡位成功，未來將強者越強，技術落後或是遲遲無法打進供應鏈的業者，自然會逐漸被淘汰出局。

　此外，目前英特爾鴨子划水默默進行的ONFI（Open NAND Flash Interface）聯盟，欲統一NAND型Flash介面規格，以及新帝和Msystems針對隨身碟市場推出的U3協會，以收取權利金的方式廣納會員，目的也是為了統一隨身碟介面平台和控制晶片的規格，這都是整個NAND型Flash重要的整合統一跡象。

　整個NAND型Flash產業進入大整併時代，2006年絕對只是個開端，未來這種整併、統一規格的戲碼，絕對會不斷上演，然值得注意的是，台系業者在這過程當中的處境，其實也處處充滿政治味，都想盡辦法向強者靠攏，以確保自身在未來產業中的地位，因此，要能在產業中維持立足之道，有時除了努力、技術外，還多了點機運！

posted by C.H. Chen @ 1:06 AM